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美伊谈判难成,战争恐将升级
美国的全球霸权将出现拐点,谈判受挫后战争很快会重新升级到相互打击摧毁基础设施的阶段,美伊将陷入持久战甚至地面战,最后的结局恐怕是N败俱伤之后,年中才可能出现无奈的妥协或者地面持久战。
넶0 2026-04-12 -
伊朗战争演变路径和石油危机
今年油价涨幅也很可能达到惊人的2-3倍,也就是国际油价可能达到每桶150-200美元,70年代石油危机,经济滞胀的情景可能重现,能源价格的大幅上涨将对经济和资产价格形成重大冲击。
넶33 2026-03-16 -
2026丙午,通缩阴霾下的政策和资产价格走势
随着高利率紧缩效应和财政约束的增强,美国疫情后依靠历史性大宽松带来的经济扩张动力正在逐步减弱的,美国将重新步入降息的货币宽松通道,增加关税贸易冲突也会影响美国的经济景气度,进而削弱对2026年中国出口的拉动作用。未来国内的宏观政策将围绕改善分配失衡,消费优先,就业优先和民生优先的战略方向展开,预计将通过降息,调整财政支出结构和扩大赤字,促使实际汇率升值,刺激房地产需求和增加居民收入等多个方面挤牙膏式陆续出台抗通缩经济政策。由于国际货币体系改变和中国等储蓄国的外汇储备调整,大宗商品贵金属将延续牛市,但原油等其他工业属性商品维持基本平稳,预计未来一两年中国的房地产行业仍处于低迷探底阶段,房价回升的拐点取决于抗通缩政策的时机和力度,以及居民收入和劳动力价格的企稳回升。由于企业盈利增长停滞,实际利率过高,当前主要依靠政府融资推动的货币增长模式未来或难以为继,股票市场面临社会融资和货币增速放缓,股票总市值膨胀过快的客观压力,一旦面临外部风险,或者抗通缩政策出台的节奏和力度低于预期,都可能呈现出宽幅震荡和调整的特征
넶191 2025-12-18 -
比反制关税更重要的是修炼内功
特朗普狮子大开口加关税创收,另一个目标就是想让人民币升值,关税汇率谈判将会是一个相互施压艰难漫长的过程,最后的结果可能还是像几年前那样互相各加一定比例的关税拉倒,然后继续逐渐相互脱钩,脱钩逆全球化已是大势所趋。对中国来说内部经济结构的调整是一个深层次更重要的事情,如果只沉浸于关税汇率等战术层面上的博弈死磕,最后的结果是浪费了修炼内功调整经济结构的战略机会,也会陷入到了大国相互对抗矛盾不断升级的死漩涡,贸易战最终也可能逐步演变为更进一步的全球衰退,孤立脱钩,金融战,甚至区域军事冲突的悲观情景。
넶193 2025-04-10
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